En el trading, existe una estrategia de gestión del riesgo que tiene como principal objetivo reducir o eliminar los riesgos asociados a las transacciones financieras. Aunque inicialmente se diseñó con este fin, algunos operadores han conseguido convertirla en una estrategia rentable para operar en Forex.

Sin embargo, muchos operadores no han comprendido plenamente las ventajas de limitar el riesgo. A menudo optan por simples tácticas de protección del capital, que no son suficientes para evitar pérdidas significativas. Por lo tanto, es importante entender las estrategias de cobertura de Forex de una manera sencilla para que pueda apreciar los beneficios de proteger su depósito antes de sufrir pérdidas significativas.

COBERTURA EN FOREX
La cobertura en Forex, también conocida como hedging, se refiere a la protección contra los riesgos de futuros cambios en los precios de los activos. Este método ayuda a evitar la exposición no deseada a los riesgos que pueden surgir al operar en el mercado de divisas o en otros activos financieros.

La estrategia de cobertura se utiliza para proteger al operador de posibles pérdidas derivadas de movimientos adversos en los pares de divisas. Es similar a la idea de seguro, y se utiliza en casi todos los tipos de negocio financiero, aunque nosotros trabajamos más específicamente en el mercado de divisas.

Para cubrirse, algunos operadores suelen utilizar pares de divisas correlacionados para protegerse de los riesgos cambiarios, aunque las correlaciones no siempre son ciertas, y eso es un riesgo.

Para aplicar la estrategia de cobertura, por ejemplo, el operador abre una posición de compra (tras el análisis y todo lo que conlleva), vemos que nuestro análisis no lo respeta y el mercado se da la vuelta. En este caso, abrimos otra posición pero de venta (contraria a la que abrimos) en el mismo cruce y con el mismo tamaño de lote. En ese momento, lo que también observamos es que bloqueamos el margen compensando las posiciones.

La legalidad de la cobertura y la especulación bursátil puede variar en función del país o región de que se trate. En algunos casos, como en Estados Unidos, la compra y venta simultánea del mismo par de divisas en el mercado Forex puede ser ilegal. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha impuesto medidas para impedir estas operaciones, como la inclusión de la orden OCO (One Cancels Other) en las plataformas de los corredores y la regla FIFO (First In, First Out) que obliga a los operadores a cerrar sus operaciones en el orden en que se abrieron.

Se cree que estas prohibiciones se deben al doble coste de las operaciones y a su insignificante resultado, que permite a los corredores obtener más beneficios que los operadores. Sin embargo, a escala internacional, la cobertura del mercado de divisas se considera una herramienta legal de aseguramiento del riesgo. En la UE, Asia y Australia, por ejemplo, no está prohibido comprar y vender simultáneamente el mismo par de divisas en el mercado Forex, y los brokers apoyan activamente esta política de las autoridades financieras debido al mayor margen que proporciona la cobertura en comparación con las típicas posiciones cortas (venta) y largas (compra).

VENTAJAS DE LA COBERTURA DE DIVISAS

Las estrategias de cobertura son populares en el mercado Forex debido a las ventajas que ofrecen, como la aplicabilidad universal, la flexibilidad y versatilidad, la diversificación del riesgo, la capacidad de obtener beneficios y la relevancia durante las crisis y turbulencias económicas. La cobertura se aplica en cualquier mercado, instrumento de negociación y por operadores de cualquier nivel de conocimiento, y puede ser utilizada por particulares, fondos de inversión globales y como elemento de las políticas económicas de un país. Además, la cobertura permite a los operadores no sólo reducir riesgos, sino también obtener beneficios. La diversificación del riesgo se consigue segmentando los activos y correlacionando los precios de los activos de la cartera. En tiempos de crisis, muchas empresas comerciales,

La estrategia de cobertura de divisas consiste en abrir posiciones de compra y venta para mitigar el riesgo asociado a la negociación. Su finalidad es reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado sobre los precios, de modo que las operaciones se asemejen a un cambio de divisas que se realiza a un tipo de cambio fijo.

Para ilustrar este concepto, supongamos que desea comprar USDJPY esperando que el par suba. Sin embargo, las grandes noticias pueden provocar volatilidad a corto plazo y dejarle sin fondos en su cuenta, especialmente si utiliza un apalancamiento alto o un depósito pequeño.

Para reducir el riesgo, es necesario considerar la posibilidad de abrir una operación contraria como cobertura frente a posibles pérdidas. Una vez que el mercado se estabilice, podrá cerrar la posición de cobertura y beneficiarse de la operación principal.

Es importante tener en cuenta que al abrir operaciones opuestas, puede incurrir en pequeñas pérdidas debidas a la discrepancia entre el precio fijado y el precio de ejecución del mercado, así como a los diferenciales y las comisiones del corredor. Sin embargo, estos costes pueden merecer la pena si se tiene en cuenta el riesgo que se puede evitar.

Con el enfoque adecuado, también puede aprovechar la volatilidad del mercado para beneficiarse de dos operaciones a la vez, como se demuestra en el ejemplo anterior.

En resumen, la cobertura de divisas es una herramienta financiera crucial para limitar la exposición al riesgo en el trading.

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